近日，亚马逊与英伟达宣布进一步深化战略合作，亚马逊在数月前刚宣布部署超过 100 万枚英伟达GPU的基础上，将订单量直接激增三倍，计划在其数据中心再引入 200 万枚英伟达GPU芯片。这笔跨国巨头的合作不仅印证了当前AI需求的井喷，也再次将算力背后的巨额资本博弈推向了台前。
根据两家公司披露的合作细节，此次新增的 200 万枚GPU芯片涵盖了英伟达最新的Blackwell Ultra、Rubin以及Rubin Ultra等尖端架构，预计将在 2027 年至 2028 年期间正式部署至亚马逊云科技（AWS）的数据中心。尽管双方并未公布具体的财务条款，但考虑到高端GPU的单价，该交易的价值无疑高达数百亿美元。英伟达官方表示，由于初创企业、大型企业、顶尖AI实验室甚至各国政府对算力的需求持续远超预期，促使双方迅速敲定了这笔大单。
值得注意的是，双方的合作早已超越了单纯的芯片买卖。英伟达宣布，其全栈技术生态——包括将数千枚GPU连接成超级集群的网络硬件、开源模型、CPU、数据处理软件以及机器人平台——都将全面整合进AWS。其中，英伟达的Vera CPU也将同步向AWS交付，部分与Rubin架构集成，部分则作为独立处理器使用。此外，亚马逊还计划在其仓储机器人和企业级业务中全面采用英伟达的物理AI技术栈，包括Omniverse数字孪生平台、Cosmos世界模型平台、Isaac机器人开发平台以及Jetson边缘计算硬件。在企业级AI服务方面，AWS的Amazon Bedrock和SageMaker平台也将正式引入英伟达的Nemotron系列开源大模型。
这场史诗级合作展开的同时，亚马逊自身也在大力推进自研芯片战略，试图减少对英伟达的依赖。目前，亚马逊的自研芯片业务增长迅速，其基于Arm架构的Graviton系列CPU正在挑战传统服务器芯片，而专为深度学习负载设计的Trainium芯片也被亚马逊视为英伟达H100 或Blackwell芯片的直接竞争对手。亚马逊高管此前透露，得益于Anthropic和OpenAI等AI实验室高达 225 亿美元的总承诺，其自研芯片业务的年度经常性收入运行率已经突破了 250 亿美元。
从英伟达自身的财务数据来看，其强劲表现依然无可撼动。英伟达在近期发布的财报中显示，第二季度总营收达到96. 2 亿美元，一举超越分析师预期。其中，数据中心业务贡献了高达 89 亿美元的销售额，较去年同期暴增117%。展望第三季度，英伟达预计营收将进一步攀升至 108 亿美元，这其中将包含下一代Rubin GPU的初期量产出货。
为了应对未来几年持续井喷的AI硬件需求，英伟达正在疯狂囤积供应链与制造产能。财报显示，英伟达针对当前及未来数据中心项目的供应链与制造能力承诺投入已大幅增至 279 亿美元，而在上一季度这一数字为 119 亿美元。这其中包括了本财年剩余时间预计支出的 92 亿美元，以及 2028 财年预计支出的 87 亿美元。
正如英伟达CEO黄仁勋在财报电话会议上所强调的，整个行业的核心逻辑已经转变为AI正在产生实际且有用的生产力，AI正在源源不断地创造出能够带来丰厚利润的“Token”。只要拥有更多算力，就能创造更多高价值的利润，这也是推动所有科技巨头不惜代价持续加码、全力押注AI基础设施建设的根本原因。
