GF Securities 分析师 Jeff Pu 预计，SpaceX 将在 2027 年坐上英伟达 Vera Rubin AI 计算机架最大买家的位置。这家公司原本想拿下 3 万套 NVL72 机架，如今预期只能分到 2 万套，但按明年市场需求测算，它仍是新一代系统的头号单一采购方。
Jeff Pu 给出的大盘是：Vera Rubin NVL72 机架的全球规模，将在 2026 年底达到 7.3 万套，到 2027 年底进一步增至 9.6 万套。SpaceX 这 2 万套，约占明年总量的 20.8%。六家主要新型云服务商合计预计采购 3.4 万套、占全年约 35%，可见 AI 基建对高性能设备的胃口仍在膨胀。
此前马斯克透露，SpaceX 已通过债务融资筹得 400 亿美元，专门用于采购英伟达 GPU 等装备，并持续扩建数据中心、为自家 AI 业务供算力。
鸿海拿下近半组装订单
与单买 GPU 不同，机架级系统还牵扯高速互连、供电、散热和整机集成，交付不只看芯片，也卡在内存供应与组装能力上。供应链一端，Jeff Pu 预计鸿海将斩获 SpaceX 数据中心订单中最高约 45% 的最终组装份额。当算力竞赛从”堆卡”升级到”拼整机”，制造与交付能力正成为新的决胜点。
