数字化转型网人工智能专题
全球投资者对科技巨头花费在人工智能方面的数十亿美元支出何时将转化为可观销售额以及利润规模的日益苛刻预期，将在周三美股盘后的科技巨无霸微软（MSFT.US）以及Facebook母公司Meta Platforms（METAUS）财报数据中占据绝对主导地位。谷歌母公司Alphabet（GOOGL.US）周二美股盘后公布的财报显示，与人工智能相关的AI GPU等巨额基础设施投资正在实现强劲的利润，因此谷歌这份财报可谓重振市场对于AI盈利前景的积极预期，若微软与Meta业绩推动AI货币化前景日趋明朗化，为近日重出江湖的“AI信仰”续上火力，资金对于AI的投资热潮势必再度掀起巨浪。
谷歌母公司Alphabet在周二发布的财报中透露重磅信息，重振科技股投资者们对于人工智能的信仰，该公司表示，对于人工智能的昂贵尝试开始取得积极成效，推动其云计算业务的盈利表现优于分析师普遍预期，并且在Gemini人工智能大模型积极推动下，其旗舰Google搜索引擎的使用规模明显增加。
根据机构汇编的分析师预期数据，微软上一季度的资本支出可能约为146亿美元，意味着有望比去年同期大幅增长45%以上；分析师们普遍预期Facebook母公司Meta支出有望飙升近70%，达到大约110亿美元。
“全球企业在开发人工智能方面投入了大量资金——我们实际上非常关注谁在从中获利，谁在真正获得投资回报率，以及真实的回报究竟是什么样子。”来自Zacks Investment Management的客户投资组合经理布莱恩·莫布里表示。
鉴于人工智能基础设施方面的巨额支出、高昂的估值以及逐渐放缓的盈利增长速度正在考验美股七大科技巨头（Magnificent Seven）作为全球科技股以及全球人工智能绝对领导者的地位，投资者们自下半年以来开始对七大科技巨头股价以及业绩前景——尤其是AI盈利情景，持谨慎态度。投资机构所追踪的“Magnificent Seven股票指数”一直难以重返7月份的历史高点附近。
“你必须证明你在人工智能方面的大规模资本支出以及投资实际上正在推动销售额以及业绩指引上调。”来自 Themes ETFs的首席创收官保罗·马里诺表示。“如果一家上市公司能做到这些，我认为它会非常成功。”
一、AI能否提振微软Azure营收增速，乃投资者聚焦点
买入微软股票的投资者们，可能非常迫切地想要得到关于AI创收前景以及AI盈利路径方面的答案。该股是七大科技巨头中今年表现第二差的股票，今年在七巨头中仅击败了大幅跑输大盘的特斯拉（TSLA.US），表现远逊于美股大盘——标普500指数（S&P 500 Index）。
